PP电子 PP电子平台10 月 27 日亚马逊 Q3 财报的公布，似乎也反映了今年跨境电商的水深火热。

　　随着平台上的卖家利润受影响越来越大，亚马逊也交出了一份不尽人意的 Q3 财报。市场对这份财报给了当日盘后大跌 17% 的投票，对应市值蒸发超 1900 亿美元（1.3 万亿元人民币）。

　　尽管其销售额同比增长了 15%，达 1271 亿美元，但还是低于市场预期的 1276 亿美元。净利润也同比下降了 9%，从 32 亿美元下降至 29 亿美元。不过，对比前两季度连续亏损 38 亿美元、20.28 亿美元，显然 7 月的 Prime Day 活动为亚马逊的业绩带来了一定修复。

　　从各个市场来看，在北美这个大本营由盈转亏，去年同期盈利 8.8 亿美元变为今年亏 4.12 亿美元，相当于减少了 147%。大本营之外的全球市场，亏损更明显。从亏损 9.11 亿美元扩大到 24.66 亿美元，是 171% 的亏损扩大趋势。

　　作为亚马逊另一看点——亚马逊云，这个季度的增速只有 28%，逊于 32% 的预期，净销售额为 205.38 亿美元，收入达 54.03 亿美元。值得注意的是，亚马逊的 AWS 作为世界上最大的云服务提供商，在云基础设施的市占率远超微软、谷歌，达到了 33%。而此前，其增速始终保持在 30% 以上，因此，这次的增速放缓一定程度也反映了 AWS 的增长疲态。

　　一直以来，亚马逊都是出海公司们绕不过的线 财报的公布，一方面反映了持续高通胀叠加疫情为全球消费带来的冲击；另一方面也反映出亚马逊自身，在疫情期间大规模扩张后留下的弊病。

　　亚马逊的主要业务可以拆分为零售相关和云计算相关，其中零售包括了电商、实体店零售、第三方卖家服务、会员订阅和广告业务。云计算则主要指 AWS，以 2021 年数据来看，AWS 虽然只占了整体营收的 13%，但是却贡献了整体利润的 74%。

　　随着国内几轮电商平台大战后，亚马逊已经成为了行业内默认的出海第一站。尽管近两年来，随着监管收紧、成本上涨，在国内市场围绕这家零售巨头的争议不断。但是从其 Q3 财报的反馈上，我们也能一窥市场变动，以及国内企业出海所面临的环境。

　　亚马逊从 2015 年开始正式进军中国市场，而真正将其推上热度还得从疫情说起。2020 年，一场新冠疫情，彻底改变了全球供应链的格局。随着 3 月份国内快速复工复产，全球的线上零售供应集中在了国内。也因此，跨境电商这个隐蔽的赛道，终于浮出水面，并以其叹为观止的暴利水平，迅速在市场上打响了火热的一枪。

　　此前被人们所津津乐道的华南城四少、坂田五虎等跨境大卖，无一不是靠着在亚马逊上大量铺设店铺而发家致富。随着跨境电商浮出水面、暴富故事传唱甚广，涌入赛道中想要掘金的玩家们正在急剧上升。

　　与之对应的是，在亚马逊平台上卖货，本质上是基于商家 List 排位的算法推荐。排名越靠前，获得的流量倾斜也就越多，也因此，为了卡住细分品类的靠前排名，卖家们的路线也日益 狂野 。

　　就在这样的混乱、无序中，2021 年 4 月，亚马逊的 封号潮 爆发了，大量跨境电商的店铺因为违规操作被查封，一时之间大量囤货的卖家损失惨重。但挫折却仅是开始，笼罩在一众跨境电商头上的阴霾正在扩散：下半年海运价格暴涨、流量成本翻倍、监管政策再度收紧，出海市场在昙花一现的火热后，快速陷入了沉寂。

　　而到了今年上半年，由于海外疫情的放松，低迷了许久的线下零售开始恢复生机。另一方面，随着通胀加剧，疫情带来的消费狂潮也在回归冷静。因此，如大件家具、消费电子、汽车配件等耐用品被严重透支了消费需求，导致了今年出海市场的一大主题就成了—— 清库存 。

　　消费需求的透支体现在亚马逊身上，也同样明显，前两季度连续亏损了 38 亿美元、20.28 亿美元。靠着 7 月的 Prime Day，才让 Q3 的财报表现回转。

　　不过对于亚马逊自身来说，消费需求的下降仅是一方面影响，另一方面影响同样来自于流量端。显然，疫情给线上消费带来的红利，不止有亚马逊看得见。从去年开始，沃尔玛的线上平台开始向国内卖家开放；新兴市场如 Shopee、Lazada 等平台在发力；而像 SheIn、Tik Tok 等平台也同样不肯放过这般难得的市场机会。再加上封号带来的阵痛，也让国内卖家开始均摊风险， 不把货物放在同一个篮子里 。

　　这一点可以从数据上体现，2012 年至 2021 年在美国的电商零售行业中，Shopify 市场份额由的 0.24% 上升至 11% 左右，而以传统零售为主的沃尔玛电商零售市场份额从 3% 上升至 8%。流量增速也有同样反馈，根据 Finbold 最新数据，亚马逊在美国的在线%。其中，SheIn 以 183.45% 的增速，位居 2022 年美国在线流量增长率电商平台的第一名。

　　然而，疫情后亚马逊的策略却是快速扩张。因病休假的员工比例大幅提升，亚马逊为了满足自身运转的效率以及一直以来信守的 服务 ，不得不扩充人员规模。2020 年 Q3，亚马逊猛增了 24.85 万名员工，第二年 Q3 也大幅增加了 13.3 万名员工。也因此，在如今这个流量越涨越贵、电商平台内卷加剧的环境下，这家零售巨头也到了要开始关注自身成本的阶段。

　　其中就包括关停了自主送货上门机器人 Scout 和专注于研发儿童视频通话设备的 Amazon Glow，以及远程医疗服务项目 Amazon care 等多项业务，并在 Q2 裁员了 9.9 万快递人员。

　　电商平台的内卷正在日益加剧，新一轮的流量战争也已然敲响。随着新兴的平台带着各自的玩法开始争夺市场，亚马逊也到了寻找新故事的阶段。

　　作为亚马逊飞轮效应的两大驱动，履约和 Prime 会员一直是亚马逊发力的重点。

　　疫情带来的改变，也让亚马逊加大了在运转飞轮上的布局。随着线上电商如火如荼地发展，2020 年美国物流规模同比增长了 36%，包裹数量达至 202 亿件。其中，亚马逊的包裹数份额从 13% 增长至 21%。由此，亚马逊在仓储物流上的履约投入不断增加，不过好消息是根据 2022 年亚马逊的 Q1、Q2 财报显示，其仓储扩充的目标已基本完成。

　　但是运力端投入增加，带来的隐患就是——当回落的消费需求无法调动起全部的运力时，就意味着亚马逊要承担更高昂的成本。也因此，亚马逊关停了自主送货上门机器人 Scout。而根据外媒 The Real Deal 的报道，亚马逊也向西海岸货运公司转租了一项 30 万平方英尺的物业，以降低物流能力空置带来的损失。

　　同时，为了提升原先基建的使用率，亚马逊也在 Prime 会员活动上频出新招。今年 4 月，亚马逊推出 Buy with Prime 业务，即 Prime 用户可以在非亚马逊平台选择其会员配送服务，包括免费送货、次日达、无缝结帐体验以及免费退换货，这也释放出了亚马逊物流正在提升对第三方卖家的开放程度。

　　除此，在吃到了 Prime day 红利后，亚马逊计划在 10 月初推出 Prime Easy Access 促销活动，以期再次拉回消费者的消费热情，这也是其首次在一年内两度举办全球促销活动。亚马逊对于拉动消费的迫切性，已经不言而喻。

　　8 月初，亚马逊斥资 17 亿美元收购了扫地机器人鼻祖企业 iRobot，这也是亚马逊历史上第四大交易案。外界解析这是亚马逊在构建自身智能家居生态系统，丰富机器人领域的布局。而对于兼具了 AWS 云服务并掌握大量零售资源的亚马逊来说，似乎也真有可能实现 AIOT 这件市场争议不断的事。

　　事实上，亚马逊在智能家居领域的布局早已有迹可循，2014 年其首先推出了搭载 Alexa 语音助手的 Echo 智能音箱。随后，又围绕 Alexa 语音助手推出了一系列智能家居硬件产品，包括 Amazon Basics Microwave 基础款语音微波炉布局智能家电，以及 2021 年推出的家庭机器人 Astro 等。

　　除了 AIOT 之外，亚马逊的版图也在向机器人和自动驾驶延伸。在机器人领域上，亚马逊的布局可以追溯到 2012 年，其以 7.75 亿美金收购了物流机器人 Kiva Systems，整编为 Amazon robotics 部门。此后又在 2019 年以超过 1 亿美元，收购了机器人初创公司 Canvas，并于同年与法国机器人公司 Balyo（无人叉车）签署了为期 7 年的协议。而在今年收购 iRobot 一个月后，亚马逊又大笔一挥将比利时仓库机器制造商 Cloostermans 收入囊中。

　　亚马逊的自动驾驶版块也同样值得一提。不过不同于如今大厂都卷入自动驾驶的目的，亚马逊早期切入自动驾驶，仍是为了实现其仓储物流无人化的转型计划。

　　2013 年，亚马逊率先尝试了无人机投递包裹，并推出 Prime air 计划，不过尽管试飞测试成功，但这一方案却尚未投入使用。直到 2016 年，亚马逊成立了无人驾驶技术研发团队，开始研发无人驾驶及叉车技术。再到 2019 年，选择以的方式来加速布局，其中就包括收购 Dispatch，并与红杉资本共同了自动驾驶公司 Aurora。后又以 13 亿美元收购了自动驾驶公司 Zoox，在 2021 年 6 月与无人重卡公司智加科技达成合作，并了电动汽车公司 Rivian。

　　可以看出，除了电商与云服务，亚马逊仍在积极构建着自身的生态版图。尽管其收购看似十分杂乱，但是抽出其主线时却也能看出一条明确的方向——智能化。市场的 寒气 仍在蔓延，即便是中国玩家出海路上绕不过的零售巨头，也需要足够敬畏并勤勉，以期为自身构建出一条稳固的护城河。